Por que motivo alguém investe suas economias, e não as gasta com bens que poderiam ser consumidos hoje? Por uma simples razão: Porque a economia gradual e consistente, aliada a investimentos rentáveis, pode permitir que o investidor consuma mais bens no futuro do que poderia consumir hoje.
Em outras palavras, alguém economiza e investe porque quer melhorar sua condição de vida. E isso só é possível graças ao poder dos juros compostos que, lenta e gradativamente acumulam-se, gerando uma bola de neve cada vez maior.
Mas como - e onde - investir seus recursos de modo a construir um patrimônio capaz de sustentar um padrão de vida mais elevado?
O principal veículo capaz de levar alguém a alcançar este objetivo é o mercado de ações. Se você pretende alcançar a independência financeira - que é a possibilidade de sustentar seu padrão de vida apenas com base nos rendimentos de seu patrimônio - a melhor maneira de conquistar seu objetivo é investir em ações.
Veja porquê:
Maior rentabilidade no longo prazo
No livro “Investindo em Ações no Longo Prazo”, Jeremy Siegel demonstra claramente a força do mercado de ações.
Segundo ele, quem houvesse investido um único dólar em 1802 na bolsa de valores americana, teria US$ 12 milhões ao final de 2006. Calma, leitor! Eu não quero desanimá-lo falando da rentabilidade das ações em 204 anos. O ponto de Siegel é, tão somente, mostrar como o mercado de ações pode, com o auxílio do tempo, levar à acumulação de patrimônio. Mas você não precisa esperar 204 anos para construir seu patrimônio.
Ainda de acordo com Siegel, o investimento em ações foi imbatível, nos Estados Unidos, em qualquer período superior a 20 anos.
Ou seja, em períodos menores a este, até é possível que outros investimentos, como a renda fixa, o ouro, ou qualquer outra modalidade de investimento, rendam mais do que as ações. Mas, quando verificamos a rentabilidade em períodos superiores a 20 anos, nenhum investimento supera as ações. E Siegel analisou todos os períodos de 20 anos desde 1802 até 2006, comparando os ganhos do mercado acionário com os juros pagos pelos títulos públicos americanos.
O Brasil, as ações também têm sido um investimento excepcional em períodos de longo prazo. Mesmo que de 1994 a 2010 sua rentabilidade tenha sido relativamente inferior à de alguns investimentos em renda fixa, esse panorama deverá mudar ao longo dos próximos anos, já que em boa parte desse período, os juros brasileiros estiveram em patamares absurdos, panorama que deve ser paulatinamente alterado daqui pra frente, já que os juros (Selic) estão em franca queda desde 2003.
Liquidez
Você já pensou em como é difícil vender um apartamento ou uma casa, se você não está disposto a oferecer um bom desconto na venda do seu imóvel?
Ou seja, se você deseja vender o imóvel pelo preço de mercado, provavelmente passará algumas semanas ou mesmo alguns meses tentando vendê-lo, especialmente se se tratar de um imóvel de maior valor. Se seu único patrimônio for um imóvel, e você precisar do dinheiro, seria necessário vendê-lo para levantar fundos. Você não tem a opção de vender só uma sala, ou só um dos quartos. Mesmo que necessite apenas de um valor equivalente a 10% do bem, terá que vender 100% dele para levantar a quantia necessária, mesmo que depois você utilize os 90% que sobraram para comprar um novo apartamento.
Que dor de cabeça!
Essa é uma das vantagens dos investimentos em ativos financeiros, como ações, títulos de renda fixa (CDB, DI, Tesouro Direto, Debêntures, LCI e outros), e mesmo quotas de FII (Fundos Imobiliários): A liquidez é praticamente imediata. Precisou do dinheiro? Você não precisa vender todas as quotas de um fundo, ou todas as ações da empresa em que investe. Você pode vender apenas algumas das ações e permanecer com o restante investido.
Segurança
Você sabia que o investimento em ações é um dos mais seguros?
A essa altura, você deve estar achando que sou louco, afinal, todos os jornais e as revistas especializadas sempre insistem em dizer que as pessoas devem tomar cuidado com a volatilidade do mercado e que você não deveria alocar todo o seu patrimônio em ações, somente investindo o dinheiro que você não irá precisar no curto prazo. São bons conselhos, sem dúvida. Não vou dizer que o mercado de ações não é volátil, ou que você deveria investir unicamente em ações. Pelo contrário, a diversificação é algo necessário para usufruir das melhores oportunidades e garantir uma mínima estabilidade em sua carteira de investimentos.
Mas esses conselhos, embora úteis, partem da premissa equivocada de que o mercado de ações é arriscado (e inseguro) porque é volátil. Pelo contrário, o mercado de ações é seguro porque é o investimento com maior probabilidade de assegurar o crescimento do valor real de seu patrimônio, combatendo a inflação. Se você acha que seguro mesmo é investir na poupança, reflita sobre o que vou dizer a seguir: nos últimos 10 anos, quem aplicou exclusivamente na poupança perdeu dinheiro, porque o IGPM avançou mais no período, do que a rentabilidade obtida nesse investimento. A poupança é menos volátil, mas é muito mais arriscada para o investidor de longo prazo do que investir em ações.
Informação disponível
O investimento em ações é, provavelmente, o mais regulamentado no país.
Uma empresa tem a obrigação de divulgar, trimestralmente, os seus resultados, o seu patrimônio, e até mesmo quais são seus principais acionistas. Essa informação pode ser obtida no próprio site da Bovespa, que traz a informação de todas as empresas do índice. Se você quer saber os índices fundamentalistas e técnicos relacionados a uma determinada ação, basta acessar alguns sites e toda a informação está lá, límpida e clara, disponível para você.
É difícil imaginar outro investimento que apresente tanta informação para o investidor. Se você pretende comprar um imóvel, dificilmente tem o conhecimento do preço de todos os outros imóveis da região. É praticamente impossível saber se poderia fazer um negócio melhor, porque a informação é escassa, mesmo em dias de internet. Sem contar que você pode comprar um apartamento achando que está bem conservado e, meses depois, descobrir que a parte hidráulica não era aquela maravilha que fora anunciada pelo vendedor.
Obviamente, as informações divulgadas pelas empresas podem ser falsificadas, como ficou claro no episódio do Banco Panamericano. Mas os mecanismos institucionais de controle destas informações são cada vez mais refinados, tornando o sistema cada vez mais confiável. E, de qualquer forma, é melhor investir em um mercado onde existem essas informações, do que em outros mercados onde elas sequer existem.
Conclusão
Espero ter convencido você que investir em ações pode ser excelente para a construção de um patrimônio relevante.
Há riscos, e eles existem em todos os investimentos, não se engane. Mas, acredite, mais arriscado que investir é não investir. As perdas com a inflação podem ser piores do que o pior das quedas na bolsa. Mas, se você aceitar o desafio, não tenho dúvidas de que o tempo, a paciência e a perseverança guardarão boas recompensas para o futuro.
